Forex swap formula

A mecânica básica dos swaps cambiais e swaps de moeda cruzada (Extrato das páginas 73-86 do BIS Quarterly Review, março de 2008) Um contrato de swap FX é um contrato no qual uma parte toma emprestada uma moeda e simultaneamente empresta outra para segunda festa. Cada parte utiliza a obrigação de pagamento à sua contraparte como garantia e o montante do reembolso é fixado à taxa a termo de câmbio a partir do início do contrato. Assim, os swaps cambiais podem ser vistos como empréstimos / empréstimos garantidos por garantias cambiais livres de risco. O gráfico abaixo ilustra os fluxos de fundos envolvidos em uma troca de euro / dólar como exemplo. No início do contrato, A toma emprestado XS USD e empresta X EUR para B, onde S é a taxa à vista de câmbio. Quando o contrato expira, A retorna XF USD para B, e B retorna X EUR para A, onde F é a taxa forward de FX desde o início. Os swaps cambiais têm sido empregados para levantar moedas estrangeiras, tanto para instituições financeiras quanto para seus clientes, incluindo exportadores e importadores, bem como investidores institucionais que desejam proteger suas posições. Eles também são freqüentemente usados ​​para negociações especulativas, normalmente combinando duas posições de compensação com diferentes vencimentos originais. Os swaps cambiais são mais líquidos em prazos inferiores a um ano, mas as transações com prazos mais longos têm aumentado nos últimos anos. Para dados abrangentes sobre os desenvolvimentos recentes no volume de negócios e pendentes em swaps cambiais e cross-swap, ver BIS (2007). Um contrato de swap de moeda cruzada é um contrato no qual uma parte toma emprestada uma moeda de outra parte e simultaneamente empresta o mesmo valor, a taxas à vista atuais, de uma segunda moeda àquela parte. As partes envolvidas em swaps de base tendem a ser instituições financeiras, quer agindo por conta própria ou como agentes de sociedades não financeiras. O gráfico abaixo ilustra o fluxo de fundos envolvidos em uma troca de dólar / dólar norte-americano. No início do contrato, A toma emprestado XS USD de, e empresta X EUR para B. Durante o prazo do contrato, A recebe EUR 3M Libor de, e paga USD 3M Libor para, B a cada três meses, onde está o preço de a base swap, acordada pelas contrapartes no início do contrato. Quando o contrato expira, A retorna XS USD para B e B retorna X EUR para A, onde S é a mesma taxa de câmbio à vista desde o início do contrato. Embora a estrutura dos swaps de moeda cruzada difere dos swaps cambiais, os primeiros basicamente têm o mesmo propósito econômico que os últimos, exceto pela troca de taxas flutuantes durante o prazo do contrato. Swap de moeda cruzada têm sido empregados para financiar investimentos em moeda estrangeira, tanto por instituições financeiras quanto por seus clientes, incluindo corporações multinacionais envolvidas em investimentos estrangeiros diretos. Eles também têm sido usados ​​como uma ferramenta para conversão de moedas de passivos, particularmente por emissores de títulos denominados em moedas estrangeiras. Espelhando o teor das transações que eles pretendem financiar, a maioria dos swaps de moeda cruzada é de longo prazo, geralmente variando entre um e 30 anos de vencimento. As regras para cálculo de swap O cálculo de swap para pares de moedas é feito em unidades de moeda base do instrumento. O swap é calculado pela fórmula abaixo: Swap 61 150 (ContractSize 215 (InterestRateDifferential 43 Markup) 47 100) 47 DaysPerYear Onde: ContractSize 151 tamanho do contrato InterestRateDifferential 151 diferença entre taxas de juros de bancos centrais de dois países Markup 151 corretores cobram (0,25 ) DaysPerYear 151 número de dias no ano (365). Por exemplo, vamos calcular o swap atual para EURUSD. Taxas dos Bancos Centrais: Zona Euro 1.537 (EUR) EUA 0.2537 (USD). Longa posição: Longo 61 150 (100 000 215 (0,25 150 1,5 43 0,25) 47 100) 47 365 61 2,74 unidades de moeda base do instrumento por 1 lote. Posição Curta: Curto 61 150 (100 000 215 (1,5 150 0,25 43 0,25) 47 100) 47 365 61 1504,11 unidades de moeda base do instrumento por 1 lote. Quando um lote de tamanho 1 de posição longa for lançado no dia seguinte, o valor 2,74 EUR será depositado em sua conta (swap cobrado para a posição aberta). Quando um lote de posição curta de 1 lote for lançado no dia seguinte, a quantia de 150 4.11 EUR será debitada de sua conta (swap cobrado para posição aberta) A especificação de pares de moedas representa swap como o número de unidades de moeda base para cada par de moedas , desde que o tamanho da posição seja 1 lote. Para calcular o swap para posição específica, deve ser utilizada a seguinte fórmula: Volume de posição 215 Swap 215 basecurrencyratetocurrencyofdepositratio (Lotes 215 Longorshortswap 215 Price) Por exemplo, vamos calcular o swap atual para uma posição longa para par de moedas EURUSD, volume é 1,5 lote, moeda de depósito é USD. Longswap 61 1.5 215 2.74 215 1.4110 61 5.8 USD Significa que no momento em que a sua posição longa de 1,5 lote for lançada no dia seguinte, o montante 5,80 USD será depositado na sua conta (swap cobrado para a posição aberta). A taxa de câmbio base para o rácio da moeda de depósito deve ser tomada no momento da cobrança do swap. O swap é cobrado dentro do intervalo entre 23:59:30 e 23:59:59 no momento do terminal (servidor de negociação). Na quarta-feira (meia-noite de quarta a quinta-feira) o swap triplo é cobrado porque conta três dias de uma vez: quarta, sábado e domingo. Cálculo de swap para metais spot e CFD Stocks47CFD O grupo ETF é feito em uma base percentual. No site da empresa, o swap é representado como taxa de juros anual. A fórmula para seu cálculo é a seguinte: (Longorshort 47 100 47 360) 215 Lotes 215 Preço Por exemplo, permite calcular a troca atual para um instrumento como BMW. Uma vez que é a parte da empresa européia, o cálculo deve ser feito em euros, desde que 1 lote seja igual a 100 ações. Taxa de swap para o item BMW é anual 5. (5 47 100 47 360) 215 100 215 68,50 215 1,4050 61 1,34, Onde: 100 151 volume de posição (número de ações) 68,50 151 taxa de produto BMW pelo momento swap é cobrado 1,4050 151 converter de swap em USD através da taxa EURUSD no momento em que o swap é cobrado. Isso significa que no momento em que a sua posição ocupar um lote de BMW (100 ações) for lançada no dia seguinte, o valor de US $ 1,34 será cobrado de sua conta (swap cobrado para a posição aberta). A taxa de câmbio base para o rácio da moeda de depósito deve ser tomada no momento em que o swap é cobrado. O swap é cobrado dentro do intervalo entre 23:59:30 e 23:59:59 no momento do terminal (servidor de negociação). Na quarta-feira (meia-noite de quarta a quinta-feira) o swap triplo é cobrado porque conta três dias de uma vez: quarta, sábado e domingo. Notícias da empresa Endereço amp Telefone Riscos SitemapThe Basics of Forex Swaps Atualizado: 20 de abril de 2016 às 09:41 No mercado forex. um swap cambial é uma transação em moeda de duas partes ou de duas pernas usada para trocar ou trocar a data de valor de uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes ainda mais no futuro. Leia uma breve explicação sobre a troca de moeda. Além disso, o termo forex swap pode se referir à quantidade de pips ou pontos de swap que os traders adicionam ou subtraem da taxa de câmbio de datas de valor inicial, geralmente a taxa à vista, para obter a taxa de câmbio forward ao precificar uma transação de swap cambial. Como funciona uma transação de swap de Forex Na primeira perna de uma transação de swap de forex, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda a uma taxa combinada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data próxima, já que geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é então vendida ou comprada simultaneamente versus a outra moeda a uma segunda taxa acordada em outra data de valor, geralmente chamada de data distante. Este negócio de swap cambial resulta efetivamente em exposição líquida (ou muito pequena) à taxa spot vigente, uma vez que, embora a primeira perna aumente o risco de mercado à vista, a segunda etapa da troca fecha-a imediatamente. Pontos de Troca Forex e o Custo de Transporte Os pontos de swap cambial para uma determinada data-valor serão determinados matematicamente do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outra durante o período de tempo que se estende da data à vista até a data-valor. Às vezes, isso é chamado de custo de transporte ou simplesmente transporte e será convertido em moeda monetária para ser adicionado ou subtraído da taxa à vista. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do spot até a data forward, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo. Geralmente, o carry será positivo para a parte que vender a taxa de juros mais alta e negativa para a parte que comprar a taxa de juros mais alta para a frente. Por que os swaps de Forex são usados ​​Um swap de câmbio será usado frequentemente quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição de forex aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca de forex também pode ser empregada para aproximar a data de entrega. Como exemplo, os operadores forex frequentemente executarão rolagens, mais tecnicamente conhecidas como trocas tom / next, para estender a data-valor do que antes era uma posição spot registrada em um dia antes da data atual do valor spot. Alguns corretores do forex de varejo (lista superior de corretores de confiança) até mesmo realizarão esses rollovers automaticamente para seus clientes em posições abertas após as 5pm EST. Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge se descobrir que um fluxo de caixa antecipado, que já havia sido protegido com um contrato definitivo, seria adiado por mais um mês. Neste caso, eles poderiam simplesmente reverter a sua atual cobertura de contrato definitivo por um mês. Eles fariam isso concordando com um swap cambial no qual eles fechavam o contrato de data próxima existente e então abriram um novo para a data desejada um mês depois. Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.